Απόλυτα ασφαλείς οι καταθέσεις

Απόλυτα διασφαλισμένες είναι οι καταθέσεις στις ελληνικές τράπεζες διαβεβαιώνουν τραπεζικά στελέχη, παρά τις απώλειες που θα υποστεί το εγχώριο τραπεζικό σύστημα από ένα "κούρεμα" των ομολόγων ύψους 50%. Κι αυτό γιατί όποια και αν είναι η τελική απόφαση στη Σύνοδο Κορυφής της Τετάρτης, οι ελληνικές τράπεζες για να αντλήσουν κεφάλαια θα εισέλθουν στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (επί της ουσίας θα κρατικοποιηθούν), το οποίο θα εγγυηθεί το σύνολο των καταθέσεών τους.

Το καινούργιο χρηματοδοτικό πρόγραμμα από την Ευρωζώνη σε συνδυασμό με το "κούρεμα" του χρέους θα δημιουργήσουν νέα δεδομένα για τους πολίτες, τις τράπεζες, τα ασφαλιστικά ταμεία και τις επιχειρήσεις.

Με τα μέχρι στιγμής στοιχεία:

• Η ελληνική κυβέρνηση θα κληθεί να υπογράψει ένα νέο "μνημόνιο" προκειμένου να υλοποιηθεί η συμφωνία με τους Ευρωπαίους εταίρους και να λάβει την πρόσθετη χρηματοδότηση.
• Είναι διασφαλισμένες οι καταθέσεις στις τράπεζες, ανεξάρτητα από το πόσο μεγάλο θα είναι τελικά το "κούρεμα" του χρέους.
• Δεν κινδυνεύουν οι συντάξεις από την απομείωση των ομολόγων που κατέχουν τα ασφαλιστικά ταμεία.
• Οι περισσότερες, αν όχι όλες οι εγχώριες τράπεζες, θα οδηγηθούν στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Επί της ουσίας θα κρατικοποιηθούν, γεγονός που σε πρώτη φάση θα δημιουργήσει αλυσιδωτές δυσλειτουργίες στην αγορά, καθώς θα περιοριστούν περαιτέρω οι χορηγήσεις σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά.
• Οι δανειολήπτες θα υποστούν μεγαλύτερες πιέσεις, αφού οι αναδιαρθρώσεις δανείων θα είναι πλέον πολύ δυσκολότερες.

Ειδικότερα, σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, ένα μεγάλο haircut των ελληνικών ομολόγων που θα φτάσει στο 50% θα κοστίσει στις τράπεζες τουλάχιστον 20 δισ. ευρώ και θα εντείνει τα ήδη οξυμένα προβλήματα ρευστότητας.

Σε μια τέτοια περίπτωση θα αναγκαστούν, πιθανότατα όλες οι τράπεζες ή όσες δεν κατορθώσουν να βρουν νέα κεφάλαια από την αγορά, να ζητήσουν βοήθεια από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας προκειμένου να ενισχυθούν κεφαλαιακά. Ομως έτσι θα οδηγηθούν σε πλήρη κρατικοποίηση, που θα σημάνει ταυτόχρονα την... απαξίωση των τραπεζικών μετοχών και μεγάλες απώλειες για τους υφιστάμενους μετόχους. Αντίθετα οι καταθέσεις των πολιτών είναι απολύτως εγγυημένες και ασφαλείς στις τράπεζες, όταν αυτές περάσουν σε κρατικό έλεγχο μέσω του ΤΧΣ.

Οι δανειολήπτες
Σε ό,τι αφορά τους δανειολήπτες, αυτοί θα εξακολουθήσουν να βρίσκουν "κλειστές" τις βάνες χρηματοδότησης. Εξάλλου και σήμερα οι χορηγήσεις είναι ελάχιστες, αφού "λεφτά δεν υπάρχουν".

Μεγάλες θα είναι οι επιπτώσεις στις ίδιες τις τράπεζες, οι οποίες θα αναγκαστούν να προχωρήσουν σε δραστικές και μεγάλης έκτασης περικοπές στα κόστη τους. Αυτό θα σημάνει συρρίκνωση του δικτύου, περικοπές σε μισθούς, απολύσεις προσωπικού.

Πάντως μένει να αποκρυσταλλωθεί και ο ρόλος του EFSF (ευρωπαϊκός μηχανισμός στήριξης) κι αν τελικά η η ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών γίνει μέσω του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ή μέσω του EFSF.

Στην περίπτωση που η στήριξη έρθει από τον EFSF, τότε η συμμετοχή θα γίνει με προνομιούχες μετοχές, διαφορετικά οδεύουν προς πλήρη κρατικοποίηση, αφού η συμμετοχή του ΤΧΣ θα γίνει με κοινές μετοχές.

Η περιουσία των Ταμείων θα μειωθεί στα 12 δισ. ευρώ
Το "κούρεμα" δεν αγγίζει τις συντάξεις

Στο μάτι του κυκλώνα θα βρεθούν και τα ασφαλιστικά ταμεία, αν τελικά "κουρευτούν" κατά 50% και τα δικά τους ομόλογα.

Η περιουσία των ασφαλιστικών φορέων από τα 24 δισεκατομμύρια ευρώ, που είναι σήμερα, θα περιοριστεί στα 12 δισεκατομμύρια.

Πάντως, όποιες και αν είναι οι τελικές αποφάσεις, δεν θα έχουν άμεσο αντίκτυπο στην καταβολή των συντάξεων, καθώς, όπως διαβεβαιώνουν διοικητές ασφαλιστικών οργανισμών, αυτή δεν εξαρτάται από τη ρευστοποίηση των ομολόγων, αλλά από τα έσοδα των Ταμείων. Σημειώνεται πως τα ασφαλιστικά ταμεία δεν ήταν υποχρεωμένα να συμμετάσχουν στο "κούρεμα" του 21% που είχε αποφασιστεί στις 21 Ιουλίου.

Δόθηκε δηλαδή το δικαίωμα της επιλογής για το κατά πόσο θα λάβουν μέρος στη διαδικασία, με την πλειονότητα των φορέων να απάντα πάντως θετικά. Σε περίπτωση που τελικά αποφασιστεί ένα μεγαλύτερο "κούρεμα", τα ασφαλιστικά ταμεία θα πρέπει εκ νέου να καθορίσουν τη στάση που θα ακολουθήσουν.

Μετά το "κούρεμα"
Ερχονται νέα μέτρα, μόνιμη επιτροπεία και μαζικές ιδιωτικοποιήσεις

Η... επόμενη ημέρα του "κουρέματος" θα φέρει ακόμη πιο αυστηρή δημοσιονομική προσαρμογή για την Ελλάδα με νέο πρόγραμμα λιτότητας, μόνιμη επιτροπεία και μαζικές ιδιωτικοποιήσεις προκειμένου να καταστεί βιώσιμο το δημόσιο χρέος σε σταθερή βάση. Η ελληνική κυβέρνηση θα κληθεί να υπογράψει ένα νέο "μνημόνιο" προκειμένου να υλοποιηθεί η συμφωνία με τους Ευρωπαίους εταίρους και να λάβει την πρόσθετη χρηματοδότηση. Προς αυτήν την κατεύθυνση είναι πιθανόν να ζητηθούν και να συμπεριληφθούν στο τελικό κείμενο του προϋπολογισμού του 2012 πρόσθετα μέτρα, καθώς η τρόικα δεν πιστεύει ότι θα επιτευχθεί ο στόχος που έχει θέσει το οικονομικό επιτελείο για πρωτογενές πλεόνασμα ύψους 3,2 δισ. ευρώ.

Μεταρρυθμίσεις
Θεωρείται πάντως σίγουρο ότι ΕΕ, ΕΚΤ και ΔΝΤ θα απαιτήσουν από την ελληνική κυβέρνηση πιο αυστηρή προσαρμογή και επίσπευση των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων, με δεδομένο μάλιστα ότι δεν έχουν μείνει ικανοποιημένοι από τις μέχρι στιγμής επιδόσεις της. Δεν είναι τυχαίο πως στην έκθεση της τρόικας αναθεωρούνται επί τα χείρω οι προβλέψεις για τον ρυθμό μεταβολής του ΑΕΠ, το ύψος του πρωτογενούς πλεονάσματος του 2012 και του 2013 και τα έσοδα από ιδιωτικοποιήσεις.

Μάλιστα έχουν ζητηθεί ήδη πρόσθετα μέτρα ύψους 8 δισ. ευρώ για τη διετία 2013-2014.

Επιπρόσθετα το νέο οικονομικό πρόγραμμα, όπως αποκάλυψε χθες το "Εθνος της Κυριακής" θα αναλάβουν να το... τρέξουν Ευρωπαίοι επίτροποι, υπό τον Χορστ Ράιχενμπαχ, οι οποίοι θα εγκατασταθούν στην Ελλάδα. Θα αναλάβουν νευραλγικούς τομείς όπως, μεταξύ άλλων, τα δημόσια οικονομικά και τις ιδιωτικοποιήσεις.

Πηγή : ethnos.gr